ВСЁ ПРО ФОРЕКС

Портал о Форексе, который будет активно развиваться. Каждый кто интересуется торговлей на рынке Форекс (Forex) найдет здесь полезную для себя информацию, которая кому-то поможет не потерять деньги а кому-то преумножить их.

История рынка Форекс

Как и где происходит торговля акциями

Первые деньги сами по себе являлись носителями стоимости. Т.е. ценность представлял сам материал из которого они были сделаны (собольи шкурки, жемчужины, золото и т.д.). Поэтому не возникало вопроса о валютном курсе. Было известно, что, например в немецкой марке содержится столько золота, а во французском франке столько. С увеличением товарной массы стало невозможно обеспечивать соответствующий объем денежной массы, изготавливая деньги из золота и т.п. Поэтому деньги стали изготавливать из широко распространенных и поэтому дешевых материалов и из носителей стоимости деньги стали суррогатами стоимости. После чего сразу встал вопрос о вычислении курса одной валюты относительно другой. Первой системой международных договоренностей, регулирующих валютообменные операции стал так называемый Золотой стандарт.

Система золотого стандарта сформировалась после окончания эпохи наполеоновских войн 1803-1825гг. Ее суть состояла в том, что страны-участницы фиксировали в своих денежных единицах золотое содержание и обязывались обменивать в соответствие с этим содержанием свою валюту на золото, если какая либо другая страна участница потребует это сделать. Данная система просуществовала практически до первой мировой войны, хотя ее часто сотрясали кризисы. Не все страны хотели и могли выкупать свою валюту за золото, если кто-то из других стран участниц это требовал.

В период с первой до конца второй мировых войн четкой системы, регулирующей валютообменные операции не существовало, но уже начали появляться международные финансовые организации. В 1930 году в Швейцарском городе Базеле был создан Банк Международных Расчетов. Целью создания была финансовая поддержка молодых независимых государств и государств, временно испытывающих дефицит платежного баланса.

Следующим этапом становления мировой финансовой порядка стало создание системы Бреттон-Вудских соглашений. Эти соглашения сыграли огромную роль в финансовой и экономической жизни стран-участниц, поэтому рассмотрим их подробнее.

1944г.

В США прошла Бреттон-Вудская конференция. Ее считают окончанием американо-британского соперничества. На конференции присутствовали две крупнейшие фигуры: Джон Мейнард Кейнс (Англия) и Гарри Декстер Уайт (США). Им удается создать и принять новый порядок развития мировой финансовой системы в сложившихся условиях.

Основные положения Бреттон-Вудской системы

  • Международный валютный фонд (МВФ, IMF) становится важнейшим институтом, контролирующим международные финансово-экономические отношения, его первичное предназначение состояло в выдаче стабилизационных кредитов странам, выполняющим рекомендации МВФ;
  • Провозглашены валюты, играющие роль международных резервов (доллар и де-факто фунт стерлингов);
  • Установлены регулируемые паритеты валют, привязанные к доллару США (возможно отклонение – 1; доллар привязан к золоту (унция золота – );
  • Члены МВФ имею право менять паритеты только с согласия МВФ;
  • По завершению переходного периода все валюты должны стать конвертируемыми; для соблюдения этого принципа все правительства обязуются хранить международные резервы, а при необходимости – совершать интервенции на валютных ранках.
  • Члены МВФ делают взнос валютой и золотом.

1947г.

Для приостановки наступления коммунизма, в США принимают программу восстановления европейской экономики. Госсекретарь США Маршалл в своем докладе обрисовывает план, согласно которому экономика Европы оздоровится до того уровня, когда она самостоятельно сможет поддерживать свой военный потенциал. Одной из задач является утоление «долларового голода». Если в 1949 году долларовые обязательства США Европе составляли 3.1 млрд., то в 1959 году они достигли 10.1 млрд. долларов.

1964г.

Япония объявила о конвертируемости своей валюты. После объявления конвертируемости основных валют стало ясно, что США уже не в состоянии поддерживать цену за унцию золота. Долларовая инфляция составила угрозу для США. Администрацией Кеннеди был принят ряд неверных действий – введен налог на процентный дифференциал, повышающий издержки иностранных заемщиков, и программа добровольного ограничения иностранных кредитов. Налог и ограничения послужили толчком к возникновению нового рынка – рынка евродолларов.

1967г.

Произошла девальвация английского фунта, что нанесло последний удар по иллюзорной стабильности Бреттон-Вудской системы. В 60-ые годы дефицит платежного баланса США приводит к сокращению золотого запаса с 18 до 11 млрд. долларов. Одновременно с этим идет нарастание внешних долгов США.

1970г.

В США резко снижаются процентные ставки, что порождает сильнейший кризис доллара. За короткий промежуток времени происходит массовый отток капитала из США в Европу, где уровень процентных ставок был более высоким.

1971г. Май

Германия и Голландия объявляют о временном свободном плавании своих валют.

1971г. Август

Рост дефицита платежного баланса США вынудил президента Р. Никсона приостановить конвертируемость долларов в золото.

1971г. Декабрь

На совещании в Смитсоновском институте в Вашингтоне была предпринята последняя попытка сохранить Бреттон-Вудскую систему. Интервал отклонений обменных курсов от паритетов был увеличен до 4.5% Удержать границы интервала было очень непросто. И некоторое время спустя Бундесбанк провел интервенцию на сумму 5 млрд. долларов. Это была громадная сумма по тем временам, но успеха это не принесло. Валютные биржи в Европе и в Японии пришлось временно закрыть, а США объявили о девальвации доллара на 10%. Развитые страны прекратили поддерживать фиксированные паритеты и пустились в валютное плавание.

1973-1974гг.

США поэтапно отменяет налог на процентный дифференциал и программу добровольного ограничения иностранных кредитов. Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. В последние годы действия Бреттон-Вудской системы валютные трейдеры извлекали большую спекулятивную прибыль в периоды, следовавшие за прекращением интервенций центральных банков. После отказа от фиксированных курсов возможности извлечения такой прибыли стали сильно ограниченными. Многие банки понесли крупные убытки, а два известных – «Банкхаус Херштадт» в Колоне и «Френклин Нэшнл» в Нью-Йорке – даже обанкротились из-за неудачных спекулятивных операций.

1976г.

Состоялась Ямайская конференция (г. Кингстон). Представители ведущих мировых государств сформировали новые принципы формирования Мировой валютной системы. Государства отказались от использования золота в качестве средства покрытия дефицита при международных платежах. Основными элементами новой системы выступают межгосударственные организации, регулирующие валютные отношения, конвертируемость валют. Платежными средствами выступают национальные валюты государств. Главным механизмом, посредством которого осуществляются международные валютные операции, выступают коммерческие банки. С этого момента официально начала функционировать новая система мировых финансовых отношений, получившая название Система плавающих регулируемых валютных курсов.

Как заработать на Форекс?

Как и где происходит торговля акциями

Допустим, что в какой-то момент курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505/1.2509. Предположим, что Вы провели анализ валютного рынка и считаете, что курс EUR/USD будет расти (например, как минимум до 1.2600). Вы покупаете 0.1 лота (минимальный размер контракта) EUR/USD по 1.2509 (по аску). Так как 1.0 лот по EUR/USD равен 100 000 EUR, то 0.1 лота (размер нашей сделки) равен 10 000 EUR.

Таким образом, Вы купили 10 000 EUR и продали 10 000×1.2509=12,509 USD. При этом для совершения сделки Вам не надо было иметь в наличии все 12,509 USD (для того, чтобы их продать). Вам достаточно было иметь сумму, в 100 раз меньшую — $125.09. Дело в том, что недостающую часть средств (в нашем примере: $12,383.91) брокер (т.е. компания, которая предоставляет Вам выход на рынок ФОРЕКС) предоставит Вам в качестве кредита.

Кредитное плечо — это соотношение между суммой залога, и выделяемыми под нее заемным капиталом: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:100 означает, что Вам для осуществления сделки необходимо иметь на торговом счете у брокера сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.

Итак, Вы, посчитав, что курс EUR/USD будет расти, купили 10,000 EUR и продали 12,509 USD. Предположим, что Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/USD достиг 1.2599/1.2603. Вы фиксируете (т.е. закрываете открытую позицию противоположной сделкой, в нашем примере, закрываете позицию на покупку продажей) прибыль: продаете EUR/USD по 1.2599 (по биду). Т.е. Вы продаете 10,000 EUR (0.1 лота * размер 1.0 лота по EUR/USD) и покупаете 12,599 USD:

Евро взаимосокращаются, а долларов остается +90. Т.е. мы получили прибыль в $90. При этом для совершения сделки нам надо было вложить в нее не 10,000 EUR ($12,509), а в 100 раз меньше — $125. Наша прибыль составила 90 пипсов.

Pips (пипс) — это минимальная величина изменения цены. Для EUR/USD 1 пипс равен 0.0001 от цены. Мы заработали 1.2599-1.2509=0.0090, т.е. 90 пипсов.

Итак, мы вложили $125 и получили прибыль в $90. За какой период времени могло произойти движение по EUR/USD в 90 пипсов? История показывает, что это от нескольких десятков минут до нескольких дней. Таким образом, вложив $125, мы за несколько часов заработали $90. Неплохая доходность. Однако с такой же скоростью Вы можете и проиграть. Для снижения рисков существует целая система правил контроля над капиталом (money management). При условии соблюдения этих правил риски снижаются практически до нуля, а доходность вложений будет составлять не десятки процентов в день, а 20-30% в месяц и выше.